[뉴욕주민] 폭락장에서 승리한 헤지펀드 전략

- Allocator Semtiment : 쩐주들의 움직임 (돈을 빼나? 더 투자하나? 홀드하나???)

- 2분기 말의 상황을 보면 "아직까지는 헤지펀드에서 돈이 빠져나가는것 같지는 않다. 대부분의 투자자가 홀딩중이다."

- CITADEL과 같은 회사에서 하는 Market neutral Fund (Net exposure=0)

         ---> 시장의 변동성과는 독립적으로 0의 상관계수를 추구

 

[ 뉴욕주민  ] 2022.7.3

- 마켓이 붕괴되고 있을때 헤지펀드들은 어떻게 살아남을까?

- 이런 시기에는 모든 펀드들에 골치거리는 redemption(현금화)

- Capital Allocator : 쩐주 (LP/투자자) 

- Allocator Semtiment : 쩐주들의 움직임 (돈을 빼나? 더 투자하나? 홀드하나???)

- redemption deadline : 분기말에서 5일전, 7일전 정도..   

- 2분기 말의 상황을 보면 "아직까지는 헤지펀드에서 돈이 빠져나가는것 같지는 않다. 대부분의 투자자가 홀딩중이다."

- 헤지펀드에는 수많은 전략이 있는데 그중 선방하고 있는 전략은 매크로 펀드들이 선방하고 있음.(+9.3%)

- 작년 연말 : 롱/숏 모두 포지션의 위험 노출도의 극대값을 찍은 상태임. -->  1,2월에 추이가 꺾인 상태.

  --> 5월의 파월의 혼란스러운 금리 정책, 인플레이션 

- 연초부터 헷지펀드들이 엄청난 숏을 하고 있었음. 

Gross Exposure : 헷지펀드가 투자한 자금투입(deployment)을 한 자산의 총합   = Long + Short     --> 롱/숏 포지션의 절대값을 합친 투자 규모           즉, 헷지펀드가 가지는 리스크의 척도임. (gross exposure ↑ \ Risk ↑)            Net Exposure : Long - Short     --> Net exposure = 0  : long = Short --> 롱/숏의 비중이 같다 = 시장에 대해 중립적이다.  = CITADEL

- CITADEL과 같은 회사에서 하는 Market neutral Fund (Net exposure=0)

         --->시장의 변동성과는 독립적으로 0의 상관계수를 추구

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.

# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.