[조병학 대표]언제 터질 지 모르는 버블, 이렇게 대응하세요

- 9개월 전에 버블에 대한 준비를 이야기 하신 방송, 9개월 전이지만 지금 잘 맞는 내용

- 버블이 예상되는 이유, 증시 위험요인, 지금 매수할 상품 등

 

[주코노미 TV] 2021.5.12 

https://www.youtube.com/watch?v=Dvc5q2M4mG0&t=1189s 

- 버블시 변동성 장세로 매매할수도 없음. (등락폭이 너무커서 예측이 안됨.)

- 리스크를 피하기 위해 버블에 대해 공부해야함!

- 2008년 서브 프라임이후 부동산 정리 --> 유럽 재정위기 --> 주가/환율폭등 --> 금리를 낮추고 돈풀기 시작

   --> 금리인상 --> 경제 안정 --> 코로나 펜데믹!!!!!!?????????  --> 금리인하/돈풀기 

- 금리인상시 이자를 감당할 수 없는 부실한 기업부터 망함. 

- 버블을 유발하는 위험 요소

      1. 유동성과 저금리 : 한동안 지속되며 터지는 버블이 아니라 버블이 커지는 것임.

      2. 원자재 슈퍼싸이클 : 경기 침체기 -> 회복기 전환될때 원자재의 수요가 늘어남. 

                                   공장등을 짓기위해 원자재 확보를 위한 게임이 시작됨.

                                   ----> 원자재 가격상승 = 제품 가격 상승 = 인플레이션 

             * 인플레이션 증가 = 돈이 휴지가 됨. 

             * 원자재 슈퍼싸이클은 2~3년동안 지속됨.

      3. 수요 견인 물가 : 코로나 해소시점에 수요가 폭발될 것임. 

                                --> 원자재는 더욱 더 필요해지는 것! 

             * 인플레이션으로 돈 -> 휴지가 되어감... 이로 인해 돈의 회수를 위해 금리 상승

             * 수요견인물가는 엄청난 속도로 상승할 것이다. (2021년 하반기에 보았다.!!)

 

- 버블이 터질때는 버블에 올라타라!

  * 금리상승/경제 정상화 과정에서 돈을 더 버는 기업을 골라라.

        1. XLF : S&P500 금융회사 --> 금리인상시 수익 증가

        2. XLI : 산업재 (캐터필러, 보잉, UPS 등)

        3. XLB : 원자재 

 

- 테이퍼링 => 위험신호가 시작되었다!! 투자의 비중을 현금으로 바꾸자 (채권, 금융주등) 

               => 넘쳐나는 돈이 사라진다 --> 주식시장 하락

 

* 금리인상 Cycle

    원자재 슈퍼 싸이클 --> 가격 상승 --> 기업 수익 증가 --> 인플레이션 --> 금리인상 --> 수요견인 물가 상승

    --> 가격 상승 --> 기업 수익 증가 --> 인플레이션 --> 금리인상..................