[전인구 소장] 월가고수들이 채권금리 4.5%를 매도 사인으로 보는 이유

- 주식투자를 하면 스테그플레이션에 대응하는 주식을 사야함.(ex. 바이오, 피부미용 산업)

    1) 원자재 가격이 상승한다 하더라도 순이익 감소에 타격이 적은 기업들

    2) 침체가 와도 매출 이익이 늘어날수 있는 기업들

    3) 단기채 금리 이상으로 배당을 풍부하게 할수 있는 기업들

    4) 경기와 상관없이 기술력으로 시장을 개척할수 있는 기업들

- 최근 1% --> 증시에 힘이 떨어지기 때문에 성장보다는 생존에 중점을 둘것.

 

[ 전인구 경제연구소 ] 2023.9.22

https://www.youtube.com/watch?v=lW7T9CXLYIY 

- 채권 금리가 일정 이상 상승시 증시가 발작을 함.

- 채권 금리가 상승 --> 채권 가격 하락, 자금 조달 어려움, 이자증가, 소비 감소

- 채권 가격 하락 --> 은행권 자산 손실 증가 --> 장부에는 채권 매입가, 손실 반영안한 은행에 문제

- 9월 채권 금리 상승

- 물가가 떨어지지 않을것이라는 예상 --> 증시가 못견디고, 기업도 견디기 힘듦. 

- 강한 침체 --> 소비 감소 --> 유가 하락  ------------> 연착륙 : 소비는 유지되면서 물가가 떨어졌다가 경기 회복

- 돈을 많이 푼 정부 + OPEC 감산 --> 부작용 발생 --> 빅테크 하락 --> 지수 하락

- 주식투자를 하면 스테그플레이션에 대응하는 주식을 사야함.(ex. 바이오, 피부미용 산업)

    1) 원자재 가격이 상승한다 하더라도 순이익 감소에 타격이 적은 기업들

    2) 침체가 와도 매출 이익이 늘어날수 있는 기업들

    3) 단기채 금리 이상으로 배당을 풍부하게 할수 있는 기업들

    4) 경기와 상관없이 기술력으로 시장을 개척할수 있는 기업들

- 횡보장에서는 돈이 풍선 효과처럼 다른곳으로 들어감

- 연준의 미래 

    장기 금리 목표치 : 2.5%(인플레이션 목표치 2%)

    중립금리 : 2008년 리먼사태 이전에는 2%, 이후 0.5%, 코로나시기에는 0% --> 리먼사태 이후 유동성 증가

    최근 1% --> 증시에 힘이 떨어지기 때문에 성장보다는 생존에 중점을 둘것.

- 미국은 재정적자 해소를 위해 채권 찍어내고 있음. --> 금리 증가, 리스크 증가, 채권가격 하락 + 유가 상승

      --> 채권 인기 하락 

- 중립 금리가 증가 --> 인플레이션이 감소하지 않는 한 명목 금리도 증가 --> 금리 상승 --> 기업 순이익 감소 --> 기업 가치 하락

-  주식이라는 것은 가장 어두울때가 주가가 낮은 시점이므로 대중의 심리와 반대로 움직이는 것을 생각해보자.

 

 

# 본 글은 주식 매수 매도 추천글이 아닙니다. 또한, 단순한 정보 정리를 위함이며, 투자 권유를 위한 글은 아닙니다.

# 본 글에서 거론된 주식의 매수, 매도는 투자자 본인의 판단이며, 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.

# 공부하면서 정리해본 내용입니다. 더 정확한 내용은 스승님들의 동영상을 참조하세요. ^^