[뉴욕주민] (포트폴리오 전략) 불확실한 시장에 대응하는 가장 확실한 방법 - 미국주식 기초편

  - 한국시장에서 금 ETF를 사면 양도소득세 면제됨.

 

 

[뉴욕주민] 20.7.14

- 장기적인 개인 리스크 관리 포트폴리오 

- 포트폴리오 기본적인 배분원칙 : 60%(주식) Vs. 40%(채권)

- 현금비율 : 개인의 리스크 성향/생애주기를 고려할것

1. 채권 : classic한 안전자산 (미국채, 지자체 채권, 회사채, 단/중/장기채, 채권ETF, 레버리지 채권 ETF등)

           인플레이션 방어 채권(TIPS)

  - 시황에 따른 흔한 순서 

      = 시장하락 -> 안전자산 선호 심리 발동 -> 채권가격 상승 -> 인플레이션 -> 시장금리 상승 

      -> 이자/원금 가치 하락 -> 채권 가격 하락

  - 채권은 마켓의 회복/침체 중요한 신호, 시장의 매크로적인 방향은 FED를 잘 보라. 

  - 한국 주식을 하더라도 미국 국채의 의미 : 시장방어효과 + 미국국채 이자 수익 + 환차익

2. ETF/ETN

  - 옵션/인버스/레버리지 ETF등 다양함. 

  - 예시 

      1) 마켓 사이클 : Consumer, Non-Cyclical ETF

      2) 섹터별 접근 : 상대적으로 불황에 강한 섹터내 ETF

      3) 미국 Exposure를 줄이는 방향 : 이머징 마켓, 선진국 글로벌 ETF

      4) 배당많은 일반주 : 우선주 ETF

3. 경기 방어주 선별

  - 하락장이 장기화 / 폭락장에서도 상대적으로 떨어지지 않는 주식들

      --> 방어주 ETF/ 개별종목 (유틸리티/Non-duarable Stock)

4. REITs

  - 장기적으로 우상향/고배당주 선별

  - 배당금 삭감/배당 중지하는 경우가 있을수 있음. 

5. 우량주 + 금

  - 장기화 될수 있는 불황을 견디는 법 = 마켓과 무관하게 성장하는 유량주 투자(ex. 아마존)

  - 금은 전체 포트폴리오의 변동성을 낮춤(단, 금의 역활이 제한적이어서 추천하지 않음.)

  - 한국시장에서 금 ETF를 사면 양도소득세 면제됨.